Assurance-vie ou PER : quel est le contrat le plus adapté pour préparer sa retraite ?
Pour préparer sa retraite, il est fréquent de penser au traditionnel contrat d’assurance-vie, qui présente de nombreux atouts. Pourtant, le lancement du Plan d’Épargne Retraite (PER) en 2019 avec ses avantages considérables amène les Français les plus lourdement imposés à se questionner sur la meilleure stratégie à adopter.
Assurance-vie ou PER ? Pourquoi pas les deux ?
Le PER est particulièrement attractif pour les particuliers dans les Tranches Marginales d’Imposition (TMI) supérieures à 30 %. Le dispositif se veut plus simple, mais aussi plus intéressant que les anciens contrats présents sur le marché, comme le PERP ou encore le contrat Madelin. Pour ceux qui sont moins imposés, déduire les versements réalisés de leur imposition présente peu d’intérêt. Aussi, dans ce cas, il vaut mieux opter pour l’assurance-vie. Cette dernière est, pour eux, l’enveloppe la plus attrayante pour préparer leur retraite. <
Pour préparer sa retraite si l’on est fortement imposé, vaut-il mieux opter pour un contrat d’assurance-vie ou un PER ? Et pourquoi pas pour les deux ?
Le Plan d’Épargne Retraite : un contrat d’épargne pour s’assurer un complément de revenu à la retraite
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne retraite disponible depuis le 1er octobre 2019 en application de la loi du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises (Pacte). Il a remplacé progressivement les autres Plans d’Épargne Retraite du type PERP, contrat Madelin, PERCO ou encore article 83. Il offre la possibilité à son souscripteur de se constituer une épargne qui fera office de complément de revenu au moment de la retraite.
Le PER induit une certaine discipline, puisqu’il bloque votre épargne et ne la rend disponible qu’au moment de votre retraite. Toutefois, la bonne nouvelle est qu’il existe de nombreux cas de déblocages possibles. Les cas de déblocages anticipés, mentionnés dans l’article L224-4 du Code monétaire et financier, sont :
- l’invalidité du bénéficiaire, de son conjoint, de ses enfants ou de son partenaire de Pacs ;
- le décès du conjoint titulaire ou de son partenaire de Pacs ;
- l’expiration des droits du souscripteur à l’assurance chômage ;
- le surendettement, s’il est attesté par le président de la Commission de surendettement des particuliers ou si la demande de déblocage anticipé provient d’une ordonnance du juge de l’exécution ;<
- la cessation d’activité non salariée pour cause de liquidation judiciaire ;
- l’acquisition d’une résidence principale
Ce contrat peut prendre la forme d’un compte-titres ou d’un contrat d’assurance. Dans sa version individuelle, les versements effectués sur un PER peuvent être déductibles du revenu net global du foyer fiscal. La sortie de l’épargne, quant à elle, est taxée, qu’elle soit réalisée sous forme de capital ou de rente viagère.
L’assurance-vie : placement disponible préféré des Français
L’assurance-vie, de son côté, est une solution qui présente de nombreux intérêts pour toute personne qui souhaite épargner. Son avantage principal reste sa disponibilité. Son fonctionnement est tel que vous êtes libre de récupérer votre épargne, totalement ou partiellement, à tout moment, et même de façon anticipée.
Toutefois, les rachats effectués sont soumis à la fiscalité en vigueur au moment où ils sont réalisés. Contrairement au PER, le capital disponible sur votre contrat d’assurance-vie peut vous servir à changer de voiture, à aider vos enfants qui achètent un bien ou braver les situations de difficultés financières, sans que vous ayez à le justifier.
Le souscripteur peut, au choix, bénéficier de l’épargne en tant que complément de salaire lors de sa retraite (sous forme de capital ou de rente), transmettre un héritage dans des conditions fiscales avantageuses ou simplement débloquer les fonds en totalité ou en partie dès lors qu’il en a besoin.
L’assurance-vie profite d’une fiscalité particulièrement favorable. Les économies placées, en effet, peuvent être en partie exonérées d’impôts dès la 8e année de vie du contrat. En parallèle, la forme des versements est variable : vous pouvez déposer un versement unique, qui prend la forme d’un capital, des versements libres (ou complémentaires) ou opter pour des versements périodiques (mensuels, trimestriels ou annuels).
Des avantages fiscaux à l’entrée et/ou à la sortie pour les deux contrats
Le PER peut offrir un avantage fiscal à l’entrée : le montant des versements réalisés peut être déductible de votre revenu imposable, dans une certaine limite. L’économie d’impôt pratiquée dépend ensuite de votre Taux Marginal d’Imposition (TMI) et de votre situation fiscale. Généralement, plus vos revenus sont élevés, plus votre niveau d’imposition l’est aussi et plus l’économie d’impôt est importante. Néanmoins, les retraits effectués sur un Plan d’Épargne Retraite ainsi que les rentes sont fiscalisés.
C’est l’inverse qui se produit sur un contrat d’assurance-vie : les versements n’impliquent aucun avantage fiscal. En revanche, la fiscalité à la sortie est plus faible comparée au PER. Pour ce qui est de la fiscalité en cas de décès, c’est également le contrat d’assurance-vie qui est plus favorable. Notez que pour le PER, c’est l’âge au moment du décès qui détermine la fiscalité et non pas l’âge au moment du versement, comme dans le cas de l’assurance-vie.
Principales caractéristiques communes des deux placements
Malgré leurs différences, les deux contrats présentent également quelques similitudes. Les deux produits ont un socle commun, avec l’existence d’un fonds en euros garanti par l’assureur. Les enveloppes, en outre, peuvent être ouvertes par des personnes physiques, sans condition liée à l’âge, à la situation personnelle ou professionnelle du souscripteur.
De la même manière, il est possible de dynamiser son épargne sur le long terme, en investissant sur une gamme d’unités de compte (au capital non garanti*) présente sur les marchés financiers. Les versements, quant à eux, sont libres et sans limite. Ces derniers peuvent être ponctuels, programmés ou spontanés. Enfin, les deux contrats vous permettent de désigner librement les bénéficiaires qui recevront l’épargne constituée à votre décès.
PER ou assurance-vie : que choisir pour préparer sa retraite ?
Il est important de noter que le PER et l’assurance-vie sont finalement deux enveloppes complémentaires. Les deux vous permettent de préparer votre retraite. Ces solutions vous offrent la possibilité d’investir dans des fonds en euros ou dans des fonds en unités de compte* tant que vous êtes actif, de sorte à vous constituer un capital qui fera office de revenus additionnels dès l’arrivée de votre retraite.
L’idéal serait de répartir votre épargne entre les deux contrats et ainsi diversifier vos placements.
Toutefois, si vous devez impérativement choisir entre les deux contrats, appuyez-vous sur votre situation et vos objectifs. En effet, le PER est particulièrement intéressant pour les Français disposés à immobiliser leur épargne jusqu’à leur retraite et dont la tranche marginale d’imposition est supérieure à 30 % étant donné que les versements effectués sur le contratpeuvent être déduits des revenus imposables.
En définitive, pour choisir le meilleur contrat, tout dépend de votre situation personnelle. Ainsi, il est recommandéde dresser un bilan patrimonial et de comparer les avant de prendre sa décision finale. Pour vous aider dans cette démarche, n’hésitez pas à contacter nos équipes d’experts, qui se feront un plaisir de vous guider.
*L’investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital. Leur valeur évolue à la hausse ou à la baisse en fonction des marchés financiers.
