4 questions pour comprendre les unités de compte

 1/ Qu'est-ce qu'une unité de compte en assurance vie ?

Dans un contrat d’assurance vie multisupport, vous pouvez investir dans un fonds en euros à capital garanti et dans des « unités de compte ». Ce sont des supports d’investissements (Sicav, Fonds communs de placement, etc.) qui vous permettent d'investir votre épargne sur des actifs financiers très variés et plus ou moins risqués (actions, obligations, immobilier, etc.).

Contrairement aux fonds en euros (et sauf mention spécifique), ces supports n’offrent pas de garantie sur le capital investi. La performance réalisée sera fonction de l’évolution des marchés financiers sur lesquels l’unité de compte est investie.

Mais avec la baisse régulière du rendement des fonds en euros, il est conseillé de diversifier une partie de son capital au profit de ce type d’investissement pour espérer une meilleure rentabilité sur le long terme. Sans compter que vous pouvez régulièrement modifier la répartition de votre épargne au sein du contrat, sans pénalités fiscales. Faites le point une fois par an pour visualiser la performance globale de votre contrat

2/ Comment bien diversifier son épargne en fonction de ses projets ?

Il est important d’avoir une vision globale de son patrimoine. Car au-delà de votre assurance vie, vous avez peut-être d’autres placements à degré de risques divers. Ensuite, il est préférable de ne pas tout investir d’un bloc sur un seul support, pour ne pas subir une forte baisse en cas de retournement des marchés.

Le plus simple est bien souvent de procéder à des versements réguliers sur un fonds diversifié, ce qui permet de lisser les résultats sur la période d’investissement.

3/ Comment fonctionnent les unités de compte ? 

Les unités de compte (UC) en assurance vie sont des supports d'investissement comme les actions, obligations, ou l'immobilier. Contrairement aux fonds en euros, elles n'offrent pas de garantie en capital et leur valeur varie selon les marchés financiers. 

La valeur des unités de compte dépend des actifs sous-jacents. 

Elle fluctue en fonction des performances de ces actifs sur les marchés. Les primes versées par l’épargnant sont converties en unités de compte, et la valeur du contrat évolue avec la performance de ces unités. 

Les unités de compte offrent des rendements potentiellement plus élevés mais comportent un risque de perte en capital. Leur performance est directement liée aux marchés financiers et aux choix de gestion des sociétés de gestion. 

Les variations des marchés financiers influencent la valeur des unités de compte. Ainsi, l'épargnant peut voir la valeur de son investissement augmenter ou diminuer au fil du temps.

4/ Quels sont les avantages et inconvénients des unités de compte ? 

Les avantages 

• Potentiel de rendement élevé : 

Les unités de compte peuvent offrir des rendements plus élevés que les fonds en euros, surtout si les marchés financiers sont performants. Elles permettent d'investir dans divers actifs tels que des actions, des obligations, ou de l'immobilier, ce qui peut optimiser la croissance du capital. 

• Diversification 

Les unités de compte permettent une diversification des placements, réduisant ainsi les risques spécifiques à un seul type d’actif. Cette diversification peut améliorer la résilience du portefeuille face aux fluctuations des marchés. 

• Avantages fiscaux 

Après huit ans de détention, les gains issus des unités de compte bénéficient d’abattements fiscaux annuels sur les plus-values (4 600 euros pour une personne seule, 9 200 euros pour un couple). 

• Flexibilité 

L'investisseur peut choisir et modifier ses supports d’investissement en fonction de son profil de risque et de ses objectifs financiers. Les options de gestion profilée ou libre permettent une adaptation continue de la stratégie d'investissement.

Les inconvénients 

• Risque de perte en capital 

Contrairement aux fonds en euros, les unités de compte ne garantissent pas le capital investi. Leur valeur peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, ce qui peut entraîner des pertes en cas de mauvais choix d’investissement ou de baisse des marchés financiers. 

• Complexité

 La gestion des unités de compte peut être complexe, nécessitant une bonne compréhension des marchés financiers et des différents types d'actifs. Les épargnants doivent être attentifs aux performances et aux risques associés à chaque support. 

• Frais de gestion élevés 

Les unités de compte peuvent entraîner des frais de gestion plus élevés que les fonds en euros, incluant des frais d’entrée, de gestion, et d’arbitrage. Ces frais peuvent réduire la rentabilité nette des investissements. 

• Volatilité 

La valeur des unités de compte est soumise aux fluctuations des marchés financiers, ce qui peut entraîner une volatilité importante. Les investisseurs doivent être prêts à accepter cette variabilité et à maintenir leur investissement sur le long terme pour lisser les éventuelles baisses de valeur.