Taux de rendement de l’assurance vie en 2024
Les taux de rendement de l’assurance vie sont un indicateur clé pour orienter vos choix d’épargne en 2025. Découvrez les tendances du marché, et pourquoi le taux de rendement proposé par La France Mutualiste se distingue comme l’un des plus attractifs. Faites les bons choix pour faire fructifier votre épargne en toute confiance.
Comprendre le taux de rendement de l’assurance vie
Les facteurs influençant les rendements en 2024
Le rendement d’un fonds en euros d’assurance vie dépend pour partie des produits financiers qui le composent. Actions, obligations, immobilier, monétaire... Quand les marchés sont en croissance, la performance des actifs du fonds en euros s’en ressent. L’annonce du taux de rendement est donc aussi un événement conjoncturel.
L’année 2024 a été marquée par une baisse des taux directeurs définis par la Banque centrale européenne. Cette baisse entraîne dans son sillage l’ensemble des taux, comme ceux servis par les banques ou ceux associés aux obligations au moment de leur émission. On appelle cela, un « consensus de marché ».
A quoi sert un fonds en euros ?
Si vous êtes avez souscrit un contrat d’assurance vie, un plan d’épargne retraite individuel (PERIN) ou une Retraite mutualiste du combattant (RMC), l’annonce du taux de rendement est un moment important de l’année. Le taux de rendement, c’est la rémunération du fonds en euros pour l’année passée. Plus le taux de rendement du fonds en euros est élevé, plus le contrat génère des intérêts. Et comme le fonds en euros est garanti, les intérêts sont acquis et produisent eux-mêmes intérêts année après année. C’est ce que l’on appelle « l’effet boule de neige ».
Le taux de rendement de La France Mutualiste
La France Mutualiste est une mutuelle d’épargne retraite. En 2024, elle a rejoint le groupe Malakoff Humanis. Depuis plus de 130 ans, La France Mutualiste accompagne les épargnants dans la constitution d’une épargne. Cette épargne peut servir à financer un projet, compléter ses revenus à la retraite, ou préparer la transmission d’un capital. En 2025, la mutuelle commercialise principalement une assurance vie, un plan d’épargne retraite individuel (PERIN) et la Retraite mutualiste du combattant.
Le rendement de l’assurance vie
Le taux de rendement de l’assurance vie en 2024 à La France Mutualiste est de 3,60 %*. Ce taux, qui concerne plus précisément le fonds en euros du contrat d’assurance vie multisupport Actépargne2, est la résultante de deux facteurs :
- les résultats dégagés pour l’année écoulée
- le pilotage de la provision pour participation aux excédents, soit les réserves appartenant aux adhérents et dont on peut différer la distribution sur 8 ans afin de mieux lisser les performances.
« En 2024, la gestion optimisée et opportuniste du portefeuille d’actifs financiers, sur lequel repose le fonds en euros de la mutuelle, a permis de dégager cette performance sans mobiliser les réserves », indique Simon Le Dily, directeur général adjoint, en charge de la direction financière, technique et RSE de La France Mutualiste
Le rendement du plan d’épargne retraite individuel
Le taux de rendement du fonds en euros du plan d’épargne retraite individuel (PERIN) en 2024 à La France Mutualiste est de 4,00 %*. Pour les adhérents qui ont souscrit un plan d’épargne retraite individuel, cette annonce est d’importance puisqu’au fur et à mesure que la retraite approche, les placements en gestion pilotée sont progressivement orientés vers des supports à plus faible risque. Parmi lesquels le fonds en euros. En effet, le fonds en euros est garanti et permet d’éviter les épargnants de s’exposer plus que de raison aux fluctuations du marché.
Le rendement de la Retraite mutualiste du combattant
Pour ce qui est de la Retraite mutualiste du combattant, le taux de revalorisation des rentes en 2024 à La France Mutualiste est de 4,10 %**. Son annonce apporte une information complémentaire à celle de la hausse du plafond majorable, attendue au début de l’année. La France Mutualiste complète au mieux l’action des pouvoirs publics. En effet, la Retraite mutualiste du combattant est considérée comme un droit auquel ont accès les femmes et les hommes qui ont rendu service à la Nation. Ce contrat avantageux prend la forme d'une rente viagère différée.
Comment choisir un contrat d’assurance vie adapté en 2025 ?
Une mutuelle d’épargne solide
Le taux de rendement est le fruit d’une politique d’investissement et de développement. Le choix du contrat d’assurance vie peut donc aussi passer par l’analyse de la stratégie de la mutuelle. Isabelle Le Bot, directrice générale de La France Mutualiste, en témoigne : « Les choix stratégiques que nous avons opérés en 2024, qu’il s’agisse de notre rapprochement avec le groupe Malakoff Humanis ou de notre nouveau parcours omnicanal, ont été particulièrement porteurs. Ils renforcent la solidité de notre mutuelle sur le long terme et séduisent de nouveaux adhérents, soucieux de leur épargne ».
Avec un taux de 3,60 %* pour le fonds en euros de son contrat Actépargne2, accordé au titre de 2024 à l’ensemble de ses adhérents et sans condition de détention d’unités de compte, La France Mutualiste continue de préserver plus que jamais le pouvoir d’achat de ses adhérents. La performance s’inscrit dans la durée avec un taux de rendement net cumulé de 9,70 %* sur 3 ans.
Le fonds en euros de La France Mutualiste est très diversifié avec une part importante investie dans l’immobilier résidentiel. Ce patrimoine, que la mutuelle fait fructifier depuis les années 1930, est un véritable pilier de sa performance. Ce n’est pas tout puisque La France Mutualiste dispose d’un portefeuille de placements actions qui est générateur de valeur sur le long terme. C’est cette allocation qui, depuis des années, a permis de produire d’importantes plus-values latentes et qui permet, aujourd’hui, de servir cette performance en toute sécurité.
Rentrons dans le détail de la composition du fonds en euros de La France Mutualiste en 2024 :
- L’immobilier prend une place plus importante dans notre allocation d’actifs que la moyenne des autres assureurs. Le fait de détenir ce patrimoine depuis très longtemps et d’avoir une réserve de plus-values importante contribue à la solidité financière de la mutuelle. La baisse de la valeur du marché immobilier et la gestion de notre patrimoine a pour conséquence de faire légèrement baisser la part de l’immobilier dans notre fonds en euros en 2024.
- Le poids des actions est supérieur à la moyenne du marché. Ceci permet d’avoir un actif général plus diversifié et ayant une espérance (au sens mathématique) de rendement importante.
- Les obligations ont gagné en valeur cette année. Il s’agit d’un effet mécanique de la baisse des taux en 2024. La France Mutualiste a par ailleurs profité de cette dynamique pour investir sur les obligations. Cette stratégie d’investissement et la hausse de la valeur des obligations ont entraîné un accroissement de la part des obligations dans notre fonds en euros.
Des investissements dans l’économie réelle
La part dédiée au private equity, soit à l'investissement en capital de très petite, petites et moyennes entreprises (TPE et PME) généralement non cotées en Bourse, augmente légèrement à 2,52 % en 2024 dans le fonds en euros de La France Mutualiste. Un portefeuille qui témoigne de l’engagement de la mutuelle dans le soutien à l’économie réelle au travers de ses investissements.
- Un impact significatif sur l'économie réelle française : Plus de 550 millions d'euros investis en France (dont 220 M€ en private équity et 346 M€ en dette non cotée) pour dynamiser les entreprises et projets locaux.
- Une diversification sectorielle importante : Près de 40 secteurs de l'économie française soutenus, avec des investissements ciblés au plus près des besoins.
- Un engagement pour le territoire : Des projets financés dans chaque région, pour un développement harmonieux de l'ensemble du territoire français.
- Un engagement pour le territoire en private equity : Plus de 240 entreprises et projets français boostés grâce à nos financements, renforçant l’innovation et l’emploi local.
Cumuler sens et performance
La France Mutualiste s’engage à réduire l’empreinte carbone de son portefeuille (voir rapport d’investissement responsable 2023), en privilégiant les investissements durables. En décembre 2024, La France Mutualiste a annoncé la création de Sienna Biodiversity Private Credit Fund, premier fonds à impact en dette privée dédié à la préservation et la restauration de la biodiversité en Europe. Avec un objectif cible de 200 millions d’euros, le fonds est immédiatement doté de 100 millions grâce au Groupe Malakoff Humanis et à La France Mutualiste. Une annonce qui fait suite à l’investissement réalisé en 2023 au profit de la préservation de la biodiversité des îles Galápagos en Equateur. Et en 2022, la mutuelle avait déjà réalisé un investissement similaire en faveur de la protection de la barrière de corail du Belize.
En 2024, La France Mutualiste a ainsi consacré 59 % de ses investissements en obligations à des obligations vertes, sociales ou liées aux objectifs de développement durable de l’ONU. Elle a par ailleurs réduit l’empreinte carbone de son fonds en euros de 10 points et porté sa part durable à 25 % à la fin du mois de novembre.
Ils réagissent à notre taux de rendement
* Taux net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux et fiscaux, du fonds en euros du contrat. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements à venir.
** Les rentes constituées avec un taux technique inférieur à 4,10% sont revalorisées sous la forme d’une participation aux excédents. Les taux de revalorisation passés ne préjugent pas des taux à venir
